随着中美贸易战的升级，中美两国之间的利率政策也日益成为焦点。近期，中美利差走势异常，甚至出现倒挂现象。中美贸易战的不利影响或将加强这种倒挂趋势。
中美利差的倒挂是指中国与美国的短期利率表现相反。在国际市场上，通常是短期利率低于长期利率，但在中国市场上却出现了短期利率高于长期利率的情况，这就是倒挂。之前，中美利差曾经逐步扩大，在中美贸易战爆发后更是膨胀至历史高位。据业内人士分析，这是由于美国大幅加息，且理财市场较为发育，而中国的货币市场尚不够成熟导致的。
中美利差倒挂的情况如果持续下去，可能会给金融行业带来很大的风险。首先，倒挂意味着长期融资成本的上升，对于融资主体而言是不利的；其次，这种现象也容易导致金融机构的风险事件爆发，给整个金融体系带来波动甚至是风险。目前，中美贸易战的不利影响正在愈演愈烈，中美利差倒挂的现象或将进一步恶化。